Carrefour (FR0000120172 - CA) confirme un projet au Brésil

A suivre à la Bourse. La rumeur courait depuis mai. Elle est désormais officielle : CARREFOUR (FR0000120172 - CA) entend renforcer sa présence au Brésil avec le leader local Companhia Brasileira de Distribuicao (CBD). Cependant, le groupe de distribution ne passera pas par le biais de la famille Diniz, actionnaire de concert de CBD avec Casino, comme cela avait été dit. Il va s'allier à la société Gama, qui pourrait obtenir 11,7% de Carrefour en échange.

A 10h45, le CAC 40 gagne 0,90% à 3.832,39 points. Parmi les valeurs composant l'indice phare de la place parisienne, Carrefour progresse de 2,65% à 27,15 euros. Le groupe de grande distribution a annoncé avoir reçu une proposition de partenariat au Brésil.

Ce projet émane de la société brésilienne Gama, détenue par le fonds d'investissement local BTG Pactual. Gama propose à Carrefour de fusionner ses activités au Brésil avec celle de Companhia Brasileira de Distribuicao (CBD), l'un des principaux groupes de distribution dans le pays. Ces actifs seraient ensuite détenus à parts égales entre Carrefour et Gama via une société commune.

En échange, Gama obtiendrait 11,7% du capital du Français, via l'émission de 90 millions d'actions. La société aurait aussi le droit d'acquérir jusqu'à 6% du capital en plus sur le marché. Si elle devient actionnaire, Gama agirait de concert avec le concert formé par Colony Capital et Bernard Arnault (14% du capital de Carrefour).

Carrefour précise que Gama a soumis cette proposition au groupe CBD. Selon les termes de l'opération, le groupe brésilien de distribution doit d'abord fusionner avec la société d'investissement. Ensuite, les actifs seront rééquilibrés entre Carrefour et Gama.

Pour l'instant, Carrefour ne s'est pas prononcé sur la suite à donner à cette opération. Son conseil d'administration doit examiner l'offre « dans les prochains jours ». Elle est par ailleurs soumise à l'approbation de CBD.

Une bataille avec Casino

Cette proposition intervient un mois après la réaction du groupe Casino face aux ambitions brésiliennes de Carrefour. En effet, Casino détient 35% du CBD conjointement avec la famille Diniz. Or, la presse avait évoqué un temps des négociations entre Diniz et Carrefour sur CBD.

Jean-Charles Naouri, le président de Casino, avait alors estimé que Carrefour ne pouvait pas négocier un rapprochement avec le numéro un brésilien de grande distribution, sans son accord. Casino a même saisi la Chambre de commerce internationale pour empêcher Carrefour de négocier avec Diniz.

A l'heure actuelle, d'éventuels liens entre la famille Diniz et Gama n'ont pas été révélés. Le tribunal de commerce de Nanterre a confirmé hier l'existence de négociations entre Carrefour et Diniz. L'action CASINO GUICHARD (FR0000125585 - CO) chute de 4,61% à 62,86 euros.

Photos : enseigne Carrefour à Singapour (Crédit : Terence Ong/Wikimedias Commons) / Rayon traiteur d'un hypermarché Carrefour à Istanbul en Turquie (Crédit : Lionel Barbe/Carrefour)