|
Le groupe énergétique italien a lancé un emprunt obligataire à 6 ans ouvert aux investisseurs individuels italiens mais aussi français, belges, luxembourgeois et allemands.
Après EDF en 2009, Enel en 2010. Le groupe énergétique italien a annoncé qu'il allait lancer une émission obligataire de deux milliards d'euros réservée aux investisseurs particuliers italiens et européens, en France, en Belgique, au Luxembourg et en Allemagne notamment.
La CONSOB (l'Autorité des marchés italiens, équivalent de l'AMF en France) a autorisé la publication du prospectus relatif à l'offre et à la cotation sur le marché télématique des obligations (MOT, organisé et régi par Borsa Italiana, Milan) d'obligations Enel à taux fixe et à taux variable.
L'émission, dont le montant est susceptible d'être porté à 3 milliards d'euros en fonction de la demande des épargnants européens, « contribuera au financement des activités générales du Groupe », ainsi qu'au refinancement de sa dette, explique Enel.
La période de souscription se déroulera du 15 au 26 février 2010.
Les investisseurs pourront souscrire à des obligations à taux fixe ou à taux variable, moyennant un montant minimum investi de 2.000 euros, correspondant à un lot de 2 obligations d'une valeur nominale unitaire de 1.000 euros, pouvant être augmenté d'au moins 1 obligation d'une valeur nominale unitaire de 1.000 euros.
Qu'elles soient à taux fixe ou à taux variable, les obligations ont une durée de vie de 6 ans (à échéance mars 2016). Le capital investi sera intégralement remboursé à l'échéance. Les obligations Enel seront donc cotées sur le marché télématique des obligations MOT, qui publie leur cours quotidiennement dans la presse spécialisée et sur le Web.
Enel a apporté des précisions sur le paiement des intérêts des 2 types d'obligations :
Obligations à taux fixe
Les intérêts seront payables annuellement aux obligataires à terme échu. Le taux de rendement des obligations à taux fixe (ENELTF2010-2016) sera communiqué dans les 5 jours suivant la clôture de l'offre en Italie. Le taux sera déterminé sur la base du taux mid-swap à 6 ans, arrêté à la fin de la période de souscription, et d'un écart de rendement arrêté également au même moment. Ledit écart de rendement se situera dans une fourchette de 65 à 125 points de base, fixée également à la fin de la période de l'offre en Italie. Au second semestre 2009, le taux mid-swap à 6 ans a fluctué entre son plus bas à 2,824% et son plus haut à 3,221% (source : Bloomberg).
Obligations à taux variable
Les intérêts seront payables semestriellement aux investisseurs à terme échu. Pendant toute la durée de vie des obligations à taux variable (ENELTV2010-2016), le taux sera déterminé sur la base du taux EURIBOR à 6 mois augmenté d'un écart de rendement qui se situera dans une fourchette de 65 à 125 points de base, arrêtée également à la fin de la période de l'offre en Italie. L'intérêt sera calculé au prorata temporis en fonction du nombre de jours écoulés de la période donnant droit à intérêt. L'écart de rendement sera également communiqué dans les 5 jours suivant la clôture de l'offre en Italie. Au second semestre 2009, le taux EURIBOR à 6 mois a fluctué entre son plus bas à 0,987% et son plus haut à 1,303% (Source : Bloomberg).
|
