OPA : ouverture de l'offre de Solvay sur Rhodia (FR0010479956 – RHA) à 31,60 € par action

BOURSE. Annoncée début avril, l'offre publique d'achat (OPA) amicale du groupe belge Solvay sur le chimiquier français RHODIA (FR0010479956 - RHA) débute aujourd'hui. Elle doit se terminer le 20 juillet 2011. L'offre de Solvay valorise Rhodia à 3,4 milliards d'euros : le belge propose un prix de 31,60 euros par action, ce qui représente une prime de 50% par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce de l'opération.

A la mi-séance de la Bourse de Paris, le CAC 40 recule de 0,47% à 3.846,98 points. L'action Rhodia gagne 0,14% à 31,31 euros. Le groupe belge Solvay vient de lancer son offre publique d'achat (OPA) sur le groupe chimiquier français. Elle doit se clôturer le 20 juillet 2011. Annoncée début avril, l'opération n'a que peu d'incidence sur le cours. Lors de l'annonce de l'OPA, l'action était passée de 21,07 euros (clôture du 1er avril) à 31,21 euros (clôture du 4 avril). Depuis, le titre gravite autour du prix de rachat.

L'Offre de Solvay porte également sur les OCEANES (obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles ou existantes) ainsi que sur les ADS (American Depositary Shares). L'Offre sur les OCEANES s'élève à 52,30 euros par titre et sur les ADS à la contre-valeur en dollars américains de 31,60€ par ADS, après détachement du dividende.

Solvay a pour ambition de « créer un leader mondial de la chimie » grâce à cette acquisition. A 31,60 euros par titre, l'offre valorise Rhodia à 3,4 milliards d'euros. Si sa participation venait à dépasser 95% du capital, le Belge pourrait demander le retrait de la cote de Rhodia. S'il ne parvenait pas à acquérir 50% du capital, l'OPA serait un échec et « les titres apportés à l'Offre seront restitués à leurs propriétaires, sans frais ».

Crédit photo : CEA/PACA